Le goulet n’est plus la puce
Nvidia a annoncé le 21 octobre, à GTC Berlin, qu’elle travaille avec six partenaires de sa chaîne d’approvisionnement pour étendre la capacité de fabrication mondiale de sa plateforme de calcul accéléré. Les partenaires sont Amkor Technology, IBIDEN, King Yuan Electronics, Samsung Electro-Mechanics, Siliconware Precision Industries et Unimicron Technology.
Aucun ne fabrique de GPU. Ils fabriquent le substrat sur lequel un processeur est monté, l’interposeur qui relie les puces, les moteurs optiques qui transportent les données entre les baies, et les équipements de test qui décident si une pièce finie part. La formulation du problème par Nvidia tient en une phrase de Jensen Huang, fondateur et directeur général : “La capacité est le goulet d’étranglement.”
Où va l’argent
Le chiffre le plus concret est de 1,1 milliard de dollars, que Nvidia décrit comme une avance de réservation de capacité versée à King Yuan Electronics pour de nouvelles installations de test aux États-Unis. Nvidia indique que la production en volume y est visée pour avril 2027, et que les opérations de test élargies à Singapour devraient démarrer en volume en février 2027. Au total, l’entreprise s’attend à un doublement de la capacité de test de semi-conducteurs entre les années civiles 2026 et 2027.
Sur les substrats, Nvidia dit prévoir une augmentation de capacité de 2,5 fois en trois ans. Une avance de réservation de plusieurs milliards soutient l’usine Ono d’IBIDEN au Japon, avec un objectif de trois fois les niveaux actuels et une capacité supplémentaire attendue au premier trimestre 2028 — un accord signé et annoncé plus tôt cette année, selon Nvidia. Une réservation distincte soutient l’extension de substrats d’Unimicron à Taïwan, avec des ajouts à partir du deuxième trimestre 2027 et la pleine capacité à la mi-2028.
Un nom nouveau dans la chaîne des substrats
Samsung Electro-Mechanics rejoint la chaîne de substrats de Nvidia avec sa capacité sud-coréenne existante, et prévoit de nouvelles usines à Sejong et Busan. Nvidia projette que, d’ici 2028, la production qui lui est allouée représentera une part significative de la production totale de substrats d’encapsulation de Samsung Electro-Mechanics — une affirmation sur le futur mix d’un fournisseur, et non un volume signé.
Deux autres objectifs se situent hors des substrats. Amkor vise une hausse de plus de 300 % de sa capacité de plaquettes d’interposeurs en Corée du Sud d’ici fin 2028. Siliconware Precision Industries vise une multiplication par quinze de sa capacité de moteurs optiques à Taïwan d’ici la mi-2027, avec un nouveau doublement visé pour fin 2028.
Ce qui est signé et ce qui est un objectif
Le communiqué mêle les deux, et la distinction compte. L’avance à KYEC, l’accord IBIDEN et la réservation Unimicron sont présentés comme des engagements assortis d’argent. Le facteur 2,5 sur les substrats, les 300 % d’Amkor, le facteur quinze de SPIL et le doublement de la capacité de test sont présentés comme des plans, des objectifs et des attentes, et le texte porte un avertissement sur les déclarations prospectives indiquant que les résultats peuvent différer sensiblement et que Nvidia ne s’engage pas à actualiser ces projections.
À surveiller
Les dates sont l’épreuve. Avril 2027 pour les tests aux États-Unis, février 2027 pour Singapour, le deuxième trimestre 2027 pour Unimicron et le premier trimestre 2028 pour IBIDEN sont toutes vérifiables, et toutes tombent dans la fenêtre où les clients de Nvidia planifient leurs propres chantiers. La formule de Huang sur le moment — “Nous sommes au cœur du plus grand chantier d’infrastructure de l’histoire humaine” — ne tient que si les pièces arrivent.
