العائق لم يعد الرقاقة
قالت Nvidia في 21 أكتوبر، في مؤتمر GTC برلين، إنها تعمل مع ستة شركاء في سلسلة التوريد لتوسيع الطاقة التصنيعية العالمية لمنصتها للحوسبة المتسارعة. والشركاء هم Amkor Technology وIBIDEN وKing Yuan Electronics وSamsung Electro-Mechanics وSiliconware Precision Industries وUnimicron Technology.
لا يصنع أي منها معالج رسوميات. إنهم يصنعون الركيزة التي يُثبَّت عليها المعالج، والوسيط البيني الذي يربط الشرائح، والمحركات الضوئية التي تنقل البيانات بين الخزائن، ومعدات الاختبار التي تقرر ما إذا كانت القطعة الجاهزة ستُشحن. وصياغة Nvidia نفسها للمشكلة سطر واحد من جنسن هوانغ، مؤسس الشركة ورئيسها التنفيذي: “الطاقة الإنتاجية هي العائق”.
إلى أين يذهب المال
الرقم الأكثر تحديدًا هو 1.1 مليار دولار، تصفه Nvidia بأنه دفعة مقدَّمة لحجز طاقة لدى King Yuan Electronics من أجل مرافق اختبار جديدة في الولايات المتحدة. وتقول Nvidia إن الإنتاج بكميات كبيرة هناك مستهدف في أبريل 2027، وإن عمليات الاختبار الموسَّعة في سنغافورة يُتوقَّع أن تبدأ الإنتاج الكبير في فبراير 2027. وإجمالًا، تتوقع الشركة أن تتضاعف الطاقة الكلية لاختبار أشباه الموصلات بين عامي 2026 و2027 التقويميين.
أما الركائز فتقول Nvidia إنها تخطط لزيادة الطاقة 2.5 مرة خلال ثلاث سنوات. وتدعم دفعة مقدَّمة بمليارات الدولارات مصنع Ono التابع لـ IBIDEN في اليابان، بهدف بلوغ ثلاثة أضعاف المستويات الحالية، مع طاقة إضافية يُتوقَّع تصاعدها في الربع الأول من 2028 — وهو اتفاق تقول Nvidia إنه وُقِّع وأُعلن في وقت سابق من هذا العام. ويدعم حجز منفصل توسعة الركائز لدى Unimicron في تايوان، بإضافات تبدأ في الربع الثاني من 2027 وطاقة كاملة بحلول منتصف 2028.
اسم جديد في سلسلة الركائز
تنضم Samsung Electro-Mechanics إلى سلسلة الركائز لدى Nvidia بطاقتها القائمة في كوريا الجنوبية، ولديها مصانع جديدة مقررة في سيجونغ وبوسان. وتتوقع Nvidia أن يمثّل الإنتاج المخصص لها بحلول 2028 حصة كبيرة من إجمالي إنتاج Samsung Electro-Mechanics من ركائز التغليف — وهو ادعاء بشأن تركيبة مورّد في المستقبل، لا كمية متعاقد عليها.
ويقع هدفان آخران خارج الركائز. تستهدف Amkor زيادة تتجاوز 300% في طاقة شرائح الوسائط البينية في كوريا الجنوبية بنهاية 2028. وتستهدف Siliconware Precision Industries زيادة قدرها خمسة عشر ضعفًا في طاقة المحركات الضوئية في تايوان بحلول منتصف 2027، مع مضاعفة أخرى بنهاية 2028.
ما المُوقَّع وما الهدف
يخلط البيان بين الأمرين، والتمييز مهم. فالدفعة المقدَّمة إلى KYEC واتفاق IBIDEN وحجز Unimicron تُوصف بأنها ترتيبات ملزمة يقف وراءها مال. أما مضاعفة الركائز 2.5 مرة، و300% لدى Amkor، وخمسة عشر ضعفًا لدى SPIL، ومضاعفة طاقة الاختبار، فتُوصف بأنها خطط وأهداف وتوقعات، ويحمل النص تنبيهًا بشأن البيانات التطلعية يفيد بأن النتائج قد تختلف جوهريًا وبأن Nvidia لا تتعهد بتحديث هذه التوقعات.
ما يستحق المتابعة
التواريخ هي المحك. أبريل 2027 للاختبار في الولايات المتحدة، وفبراير 2027 لسنغافورة، والربع الثاني من 2027 لـ Unimicron، والربع الأول من 2028 لـ IBIDEN، كلها قابلة للتحقق، وكلها تقع داخل النافذة التي يخطط فيها عملاء Nvidia لمشاريعهم. وصياغة هوانغ للحظة — “نحن في خضم أكبر عملية بناء بنية تحتية في تاريخ البشرية” — لا تصمد إلا إذا وصلت القطع.
