Det som skjedde
Microsoft har sagt opp avtalen om et datasenter i Loughton i Essex, meldte britiske The Telegraph søndag. Reuters fulgte opp saken 18. oktober og beskrev Microsoft som en av to største kunder hos Nscale, den britiske skyleverandøren som bygde anlegget.
The Telegraph oppga ikke hvorfor Microsoft trakk seg. Reuters opplyste at verken Microsoft eller Nscale svarte på forespørsler om kommentar utenfor arbeidstid.
Bygget var ikke lite. Omtalen av Telegraph-saken setter det til 23 040 Nvidia GB300-GPU-er for Microsoft Azure, med 50 MW innledende kapasitet bygget for å skaleres til 90 MW, og brikkene ventet i første kvartal 2027. Microsoft var den eneste annonserte kunden for tomten, så prosjektet står nå uten noen.
Strømproblemet
Årsaken det pekes på, er strømmen. The Telegraph meldte at nettansvarlige hadde sagt til Nscale at tomten kanskje ikke får tilkobling før en gang på 2030-tallet. Ingen av selskapene har bekreftet at nettforsinkelsen forårsaket uttrekket, og forskjellen betyr noe: en leietaker som forlater en tomt som ikke kan få strøm, er en annen historie enn en leietaker som forlater en tomt den ikke lenger vil ha.
Nscale sa til Reuters at forholdet til Microsoft fortsatt er sterkt og langsiktig, at nettproblemet i hele London-området ikke påvirker selskapets andre kontrakter, og at det står ved Loughton og sine andre britiske tomter mens alternative kraftkilder vurderes.
Den framstillingen er rimelig ved første øyekast. Nscales kontraktsfestede virksomhet med Microsoft strekker seg langt utover ett bygg, og at én tomt mister ankerkunden, avlyser ikke resten.
Hvorfor tidspunktet svir
Nscale leverte forrige måned et foreløpig prospekt for en amerikansk notering. Reuters merker seg at søknaden regnet med Microsoft og Anthropic som store kunder, og at Nscales samlede kontraktsverdi har vokst fra 100 millioner dollar til over 103 milliarder på rundt to og et halvt år. Selskapet støttes av Nvidia og konkurrerer med CoreWeave, Nebius, Crusoe og Lambda.
Kontraktsboken er det sentrale tallet i en neoclouds argument overfor børsinvestorer, fordi det er den som gjør investeringer til inntekter. En rapportert oppsigelse fra det største navnet på den listen, dager eller uker før en presentasjonsrunde, er nettopp den typen punkt som tas opp i hvert møte — ikke fordi den nødvendigvis er stor mot 103 milliarder, men fordi den reiser spørsmålet om hvor mye av boken som hviler på strøm som ennå ikke finnes.
Hva som er verdt å følge
Tre ting. Om noen av selskapene bekrefter offisielt hva som ble avlyst og hvorfor. Om Nscales prospekt endres for å gjenspeile det. Og om strømtilkoblingen i London-området, som er begrensningen som beskrives her, viser seg å ramme noen av de andre britiske tomtene Nscale sier er upåvirket.
