Det, der skete
Microsoft har opsagt sin aftale om et datacenter i Loughton i Essex, skrev britiske The Telegraph søndag. Reuters fulgte op på historien den 18. oktober og beskrev Microsoft som en af to største kunder hos Nscale, den britiske cloududbyder, der byggede anlægget.
The Telegraph oplyste ikke, hvorfor Microsoft trak sig. Reuters anførte, at hverken Microsoft eller Nscale svarede på anmodninger om kommentar uden for arbejdstid.
Bygningen var ikke lille. Omtalen af Telegraph-historien sætter den til 23.040 Nvidia GB300-GPU’er til Microsoft Azure, med 50 MW indledende kapacitet bygget til at skalere til 90 MW, og chippene ventet i første kvartal 2027. Microsoft var den eneste annoncerede kunde til grunden, så projektet står nu uden nogen.
Strømproblemet
Årsagen, der peges på, er strømmen. The Telegraph skrev, at netansvarlige havde fortalt Nscale, at grunden måske ikke får tilslutning før engang i 2030’erne. Ingen af selskaberne har bekræftet, at netforsinkelsen forårsagede udtrædelsen, og forskellen betyder noget: en lejer, der forlader en grund, som ikke kan forsynes, er en anden historie end en lejer, der forlader en grund, den ikke længere vil have.
Nscale sagde til Reuters, at forholdet til Microsoft fortsat er stærkt og langsigtet, at netproblemet i hele London-området ikke påvirker selskabets øvrige kontrakter, og at det står ved Loughton og sine andre britiske grunde, mens alternative strømkilder undersøges.
Den fremstilling er plausibel ved første øjekast. Nscales kontraktbundne forretning med Microsoft rækker langt ud over én bygning, og at én grund mister sin ankerkunde, aflyser ikke resten.
Hvorfor tidspunktet gør ondt
Nscale indleverede i sidste måned et foreløbigt prospekt til en amerikansk notering. Reuters bemærker, at ansøgningen regnede med Microsoft og Anthropic som store kunder, og at Nscales samlede kontraktværdi er vokset fra 100 millioner dollars til over 103 milliarder på omkring to et halvt år. Selskabet er støttet af Nvidia og konkurrerer med CoreWeave, Nebius, Crusoe og Lambda.
Ordrebogen er det centrale tal i en neoclouds argument over for børsinvestorer, fordi det er den, der gør investeringer til indtægter. En rapporteret opsigelse fra det største navn på den liste, dage eller uger før en præsentationsrunde, er netop den slags punkt, der tages op på hvert møde — ikke fordi den nødvendigvis er stor mod 103 milliarder, men fordi den rejser spørgsmålet om, hvor meget af bogen der hviler på strøm, der endnu ikke findes.
Hvad man skal følge
Tre ting. Om et af selskaberne bekræfter officielt, hvad der blev annulleret og hvorfor. Om Nscales prospekt ændres for at afspejle det. Og om strømtilslutningen i London-området, som er den begrænsning, der beskrives her, viser sig at ramme nogen af de andre britiske grunde, Nscale siger er uberørte.
