قاعدة قيلت شفهيًا
طلبت إنفيديا من عملائها في الحوسبة السحابية بيع 51% على الأقل من خدماتهم لشركات غير صينية، وفق ما نقلته صحيفة فاينانشال تايمز في رواية أعادت نشرها في الرابع من نوفمبر منصة Data Center Dynamics. وقد صدرت التعليمات شفهيًا لا في وثائق مكتوبة، وهي تغطي العقود المقبلة لا عقود الإيجار القائمة.
الهدف هو طريق التفاف. فمع منع تصدير أقوى مسرّعات إنفيديا إلى الصين، لجأت الشركات الصينية إلى استئجار قدرة حوسبة في الخارج، جزء كبير منها في ماليزيا وإندونيسيا. واشتراط أغلبية غير صينية يضع سقفًا لما يمكن لمزوّد إقليمي أن يقبله من تلك الأعمال.
ويقول المزوّدون إن العيش تحت هذا السقف صعب. فمن الصعب إيجاد عدد كافٍ من العملاء غير الصينيين خارج الولايات المتحدة، كما قالت مجموعة مقرها سنغافورة للصحيفة، مضيفة أن القاعدة ستضرّ بالأعمال حتمًا إذا طُبّقت بصرامة.
صفقة بسبعة مليارات دولار لم تقع
ونقلت Data Center Dynamics أيضًا أن أوراكل تخلّت عن ترتيب بقيمة سبعة مليارات دولار مع تنسنت كان سيمنح المزوّد الصيني إمكان الوصول إلى ما يصل إلى مئة ألف وحدة معالجة رسومية من إنفيديا. وبحسب تلك الرواية انهارت الصفقة تحت ضغط مسؤولين أمريكيين على أوراكل، ومسؤولين صينيين على تنسنت لشراء رقائق محلية بدلًا منها. حكومتان تدفعان في الاتجاه نفسه من طرفين متقابلين.
كما ضيّقت إنفيديا دائرة من يحق له الشراء في المنطقة. فقد خفّضت عدد العملاء الآسيويين المصرّح لهم بشراء رقائق الذكاء الاصطناعي إلى أقل من النصف، وأنشأت هذا العام قائمة بيضاء بالشركات التي اجتازت فحوص امتثال أشدّ.
ستة ملايين طلبية، ونسبة ضئيلة تصل
الرقاقة المسموح بدخولها إلى الصين هي RTX Pro 5500، وهي بطاقة رسومية لمحطات العمل لا قطعة لمراكز البيانات. أما B300 فتبقى ممنوعة. طلب المشترون الصينيون نحو ستة ملايين وحدة من RTX Pro 5500، لكن بلومبرغ تفيد بأنهم يتوقعون تسلّم نحو 1% فقط من ذلك في الأشهر المقبلة: بضع عشرات الآلاف من الوحدات على مدى أربعة أشهر.
وهذا النقص سببه الطاقة الإنتاجية لا السياسة. فإنفيديا ما زالت ترفع الإنتاج، ومن المتوقع أن تستحوذ منصتها Rubin اعتبارًا من 2027 على حصة كبيرة من مخصصاتها التصنيعية لدى TSMC. وأفادت رويترز في أكتوبر بأن إنفيديا حذّرت شركاءها من أنهم قد يحصلون على 5% إلى 10% من الكميات المطلوبة، مع عينات في ديسمبر وشحنات تجارية في الربع الأول من 2027. ويقدّر مشغّلو السحابة الصينيون الإجمالي الواقعي بنحو 700 ألف وحدة بنهاية 2027 إذا لم تتغيّر قواعد التصدير.
كيف تقدّم إنفيديا الأمر
قال متحدث باسم إنفيديا لبلومبرغ إن الشركات الأمريكية ما زالت مقيّدة بمزيج من ضوابط تصدير أمريكية عفا عليها الزمن، تشمل منتجات ألعاب صدرت قبل نحو نصف عقد، ومن قيود الصين نفسها على الواردات الأمريكية. هذه شركة تصف نفسها بأنها عالقة بين دولتين، لا بأنها الطرف الذي يدير قاعدة، وهو ما هي عليه في حالة التعليمات الموجّهة لشركاء السحابة.
ما يستحق المتابعة
ما إذا كانت قاعدة الـ51% ستُكتب يومًا. فالتعليمات الشفهية يصعب إنفاذها ويصعب أكثر الطعن فيها، ولم تنشر إنفيديا ولا أي جهة تنظيمية شيئًا بشأنها.
