En regel sagt højt
Nvidia har bedt sine skykunder om at sælge mindst 51 procent af deres ydelser til selskaber, der ikke er kinesiske, skriver Financial Times i en fremstilling, som Data Center Dynamics gengav den 4. november. Instruksen blev givet mundtligt, ikke i skriftlige dokumenter, og dækker fremtidige kontrakter frem for allerede indgåede lejeaftaler.
Målet er en omvej. Når Nvidias mest kapable acceleratorer ikke må eksporteres til Kina, har kinesiske selskaber i stedet lejet regnekraft i udlandet, meget af den i Malaysia og Indonesien. Et krav om ikke-kinesisk flertal lægger et loft over, hvor meget af den forretning en regional leverandør kan tage.
Leverandørerne siger, at loftet er svært at leve under. Det er svært at finde nok ikke-kinesiske kunder uden for USA, sagde en gruppe med base i Singapore til FT og tilføjede, at reglen med sikkerhed vil skade forretningen, hvis den håndhæves strengt.
En aftale til 7 milliarder dollar, der udeblev
Data Center Dynamics skrev også, at Oracle har droppet en aftale til 7 milliarder dollar med Tencent, som ville have givet den kinesiske skyleverandør adgang til op mod 100.000 Nvidia-GPU’er. Ifølge den fremstilling faldt aftalen på pres fra amerikanske embedsmænd mod Oracle og fra kinesiske mod Tencent om i stedet at købe indenlandske chips. To regeringer, der trækker samme vej fra hver sin ende.
Nvidia har også indsnævret, hvem der må købe i regionen. Antallet af asiatiske kunder, der er godkendt til at købe selskabets AI-chips, er mere end halveret, og i år oprettede Nvidia en hvidliste over selskaber, der har bestået strengere compliancekontroller.
Seks millioner bestilt, en brøkdel leveret
Den chip, der lukkes ind i Kina, er RTX Pro 5500, et arbejdsstationsgrafikkort og ikke en datacenterdel. B300 er fortsat forbudt. Kinesiske købere har bestilt omkring seks millioner RTX Pro 5500, men Bloomberg skriver, at de venter at få blot omkring 1 procent af det i de kommende måneder — nogle titusinder enheder over fire måneder.
Manglen handler om kapacitet, ikke politik. Nvidia er stadig ved at skalere produktionen op, og fra 2027 ventes platformen Rubin at tage en stor del af selskabets produktionsandel hos TSMC. Reuters skrev i oktober, at Nvidia havde advaret partnere om, at de kunne få 5 til 10 procent af de ønskede mængder, med prøver i december og kommercielle leverancer i første kvartal 2027. Kinesiske hyperskalerere sætter det realistiske samlede tal til omkring 700.000 enheder ved udgangen af 2027, hvis eksportreglerne ikke ændres.
Hvordan Nvidia fremstiller det
En talsperson for Nvidia sagde til Bloomberg, at amerikanske selskaber fortsat begrænses af en kombination af forældede amerikanske eksportkontroller, der dækker spilprodukter udgivet for snart et halvt årti siden, og Kinas egne grænser for amerikansk import. Det er et selskab, der beskriver sig som fanget mellem to stater snarere end som den part, der forvalter en regel — hvilket det er, når det gælder instruksen til skypartnerne.
Hvad man skal følge
Om 51-procentsreglen nogensinde bliver skrevet ned. En mundtlig instruks er svær at håndhæve og endnu sværere at bestride, og hverken Nvidia eller nogen tilsynsmyndighed har offentliggjort noget om den.
