En regel sagt høyt
Nvidia har bedt skykundene sine selge minst 51 prosent av tjenestene sine til selskaper som ikke er kinesiske, melder Financial Times i en framstilling Data Center Dynamics gjenga 4. november. Instruksen ble gitt muntlig, ikke i skriftlige dokumenter, og dekker framtidige kontrakter framfor allerede inngåtte leieavtaler.
Målet er en omvei. Når Nvidias mest kapable akseleratorer ikke kan eksporteres til Kina, har kinesiske selskaper i stedet leid regnekraft i utlandet, mye av den i Malaysia og Indonesia. Et krav om ikke-kinesisk flertall setter et tak for hvor mye av den forretningen en regional leverandør kan ta.
Leverandørene sier taket er vanskelig å leve under. Det er vanskelig å finne nok ikke-kinesiske kunder utenfor USA, sa en gruppe med base i Singapore til FT, og la til at regelen helt sikkert vil skade forretningen hvis den håndheves strengt.
En avtale på 7 milliarder dollar som uteble
Data Center Dynamics meldte også at Oracle har droppet en avtale på 7 milliarder dollar med Tencent som ville gitt den kinesiske skyleverandøren tilgang til så mange som 100 000 Nvidia-GPU-er. Ifølge den framstillingen falt avtalen på press fra amerikanske myndighetspersoner mot Oracle og fra kinesiske mot Tencent om heller å kjøpe innenlandske brikker. To regjeringer som drar samme vei fra hver sin kant.
Nvidia har også snevret inn hvem som får kjøpe i regionen. Antallet asiatiske kunder som har lov til å kjøpe selskapets KI-brikker, er mer enn halvert, og i år laget Nvidia en hvitliste over selskaper som har bestått strengere etterlevelseskontroller.
Seks millioner bestilt, en brøkdel levert
Brikken som slippes inn i Kina, er RTX Pro 5500, et arbeidsstasjonskort og ikke en datasenterdel. B300 er fortsatt forbudt. Kinesiske kjøpere har bestilt rundt seks millioner RTX Pro 5500, men Bloomberg melder at de venter å få bare om lag 1 prosent av det i månedene som kommer — noen titusener enheter over fire måneder.
Mangelen handler om kapasitet, ikke politikk. Nvidia skalerer fortsatt opp produksjonen, og fra 2027 ventes plattformen Rubin å ta en stor del av selskapets produksjonsandel hos TSMC. Reuters meldte i oktober at Nvidia hadde advart partnere om at de kunne få 5 til 10 prosent av de etterspurte volumene, med prøver i desember og kommersielle leveranser i første kvartal 2027. Kinesiske hyperskalerere anslår det realistiske totalet til rundt 700 000 enheter ved utgangen av 2027 dersom eksportreglene ikke endres.
Hvordan Nvidia framstiller det
En talsperson for Nvidia sa til Bloomberg at amerikanske selskaper fortsatt begrenses av en kombinasjon av utdaterte amerikanske eksportkontroller, som dekker spillprodukter sluppet for snart et halvt tiår siden, og Kinas egne grenser for amerikansk import. Det er et selskap som beskriver seg som fanget mellom to stater snarere enn som den parten som forvalter en regel — hvilket det er når det gjelder instruksen til skypartnerne.
Hva man skal følge
Om 51-prosentregelen noen gang skrives ned. En muntlig instruks er vanskelig å håndheve og enda vanskeligere å bestride, og verken Nvidia eller noen tilsynsmyndighet har offentliggjort noe om den.
