La brecha es de 4,2 billones de dólares
El séptimo informe anual de tecnología global de Bain & Company, publicado el lunes, pone cifra a la pregunta que el sector sigue aplazando. Para pagar la capacidad de cómputo que está construyendo, la IA necesita generar unos 6 billones de dólares de ingresos anuales en 2031.
El propio recuento de Bain sobre de dónde podría salir hoy de forma plausible —suscripciones y publicidad de consumo, más el uso empresarial en desarrollo de software, ventas, marketing, atención al cliente y operaciones de TI— llega a entre 1,2 y 1,8 billones.
Eso deja unos 4,2 billones que todavía no existen de ninguna forma reconocible.
De dónde cree Bain que saldrá
El informe no da la brecha por imposible de llenar. Esboza de dónde tendría que surgir el nuevo ingreso, y las categorías son reveladoras porque ninguna es un chatbot.
La IA física —simulaciones, gemelos digitales y robots— se sitúa en 900.000 millones. Los coches, camiones y drones autónomos, junto con otra automatización industrial, son una oportunidad de 400.000 millones. Los chatbots con publicidad que sustituyan buena parte de la búsqueda web aportan de 100.000 a 200.000 millones o más. El resto tendría que venir de áreas que Bain enumera sin cuantificar por separado: descubrimiento de fármacos, aplicaciones de salud mental, generación de energía.
El gasto anual en infraestructura de IA, según Bain, podría alcanzar 1,5 billones en 2031, incluyendo nuevos centros de datos y cómputo más mejoras de chips, memoria y redes ya instalados.
«La economía de la infraestructura de IA exige billones en ingresos nuevos más allá de las ganancias de productividad», dijo David Crawford, presidente de la práctica global de tecnología de Bain.
El hardware crece cuatro veces más rápido que el software
Una cifra del informe explica la forma del problema. Entre 2020 y 2026, el hardware y los semiconductores crecieron un 24 por ciento anual frente al 6 por ciento del software.
Es un sector que construye capacidad mucho más rápido que los negocios que habrían de consumirla. Anne Hoecker, responsable global de la práctica tecnológica de Bain, plantea la consecuencia en términos de compras: «Las estrategias de cadena de suministro y aprovisionamiento son cada vez más fuentes de ventaja competitiva».
El informe señala además que la IA ha comprimido el plazo de un ciberataque de unas cuatro semanas a 18 horas, y cifra en 9.750 millones la inversión de los principales laboratorios en ingeniería desplegada junto al cliente.
Cómo encaja con las otras previsiones
La de Bain es la tercera gran estimación en una semana, y no se contradicen tanto como miden cosas distintas. Goldman Sachs situó el gasto de capital de los hiperescaladores en 1,2 billones para el año que viene. Un documento de Brookings valoró toda la construcción estadounidense en 10,3 billones hasta 2032. Bain plantea la pregunta de demanda que las otras dos dejan abierta: quién paga la factura y por qué.
La cifra que hay que vigilar no es 6 billones. Es si alguna de las categorías de los 4,2 billones —robótica, vehículos autónomos, descubrimiento de fármacos— produce un negocio con ingresos reales antes de que venzan los calendarios de amortización de lo que se está construyendo ahora.
