Ett rekordkvartal buret av ett enda segment
AMD redovisade på tisdagen intäkter på 13,4 miljarder dollar för tredje kvartalet, upp 45% mot året före och över den övre delen av bolagets egen prognos. Enligt GAAP var bruttomarginalen 54%, rörelseresultatet 2,8 miljarder, nettoresultatet 2,4 miljarder och vinsten per aktie efter utspädning 1,46 dollar. Enligt non-GAAP var bruttomarginalen 56% och vinsten per aktie 2,09 dollar.
Tillväxten kom från ett enda håll. Datacentersegmentets intäkter nådde rekordhöga 8,5 miljarder dollar, upp 97% mot året före, vilket AMD tillskriver efterfrågan på serverprocessorerna EPYC och lanseringen av grafikprocessorerna i Instinct MI450-serien. Det enda segmentet står nu för omkring 63% av bolagets intäkter.
“Vi levererade ett rekordkvartal med intäkter som överträffade den övre delen av vår prognos när datacentersegmentets försäljning nära fördubblades mot året före”, sade Lisa Su, AMD:s ordförande och vd.
Spelaffären gick åt andra hållet
Intäkterna för klient och spel var 3,7 miljarder dollar, ned 8%. Inom blocket rörde sig de två halvorna åt olika håll: klientintäkterna steg 7% till 2,9 miljarder på försäljning av Ryzen-processorer för bärbara datorer, medan spelintäkterna föll 40% till 773 miljoner, vilket AMD förklarar med lägre semikundanpassade intäkter och grafikintäkter. Det inbyggda segmentet omsatte 1,1 miljarder, upp 29%, draget av kunder inom flyg och försvar, fordon, kommunikation och industri.
Prognosen är den viktigaste siffran
För fjärde kvartalet väntar sig AMD intäkter på omkring 17 miljarder dollar, plus minus 3%, med en non-GAAP bruttomarginal på ungefär 55%. Bolaget uppger att mittpunkten motsvarar en tillväxt på omkring 66% mot året före och en sekventiell ökning på omkring 27%.
Det sekventiella steget är ungefär 3,6 miljarder dollar på ett enda kvartal, mer än fyra gånger hela spelaffären i det kvartal som just redovisats och nära hälften av vad datacentersegmentet drog in under de tre månaderna till september. Finanschefen Jean Hu sade att utsikterna “speglar accelererande intäkts- och vinsttillväxt, driven av stark efterfrågan i hela vår datacenterportfölj”.
Vilka som använder Helios enligt AMD
Rapporten namnger kunder, och det är den del som handlar mer om AI-marknaden än om AMD:s räkenskaper. Anthropic, Meta, Microsoft, OpenAI och Oracle Cloud Infrastructure kör modeller och arbetslaster på de första AMD Helios-systemen i rackskala, byggda med grafikprocessorer i Instinct MI450-serien och sjätte generationens EPYC-processorer, enligt bolaget. HPE uppgav att Vultr blir först att driftsätta AMD Helios by HPE, och EuroHPC Joint Undertaking valde Instinct MI430X och sjätte generationens EPYC till superdatorn LUMI-AI.
AMD släppte också ROCm 10, presenterade en referensarkitektur vid namn Helion för agentbaserade system i rackskala och meddelade avtal om att förvärva World Labs och inferenskiselbolaget Taalas. Inget av dem har ett angivet pris i rapporten.
Vad man ska följa
Su knöt accelerationen i fjärde kvartalet till att skala upp Helios och generationen “Venice” i produktion, så siffran att kontrollera i februari är om de 17 miljarderna kom in och hur mycket som kom från Instinct snarare än EPYC. AMD särredovisar inte Instinct, vilket gör segmentraden till det enda offentliga måttet på hur den nära fördubblingen faktiskt fördelar sig.
