Et rekordkvartal båret af ét enkelt segment
AMD fremlagde tirsdag indtægter på 13,4 milliarder dollar for tredje kvartal, op 45% fra året før og over den øvre ende af selskabets egen prognose. Efter GAAP var bruttomarginen 54%, driftsresultatet 2,8 milliarder, resultatet 2,4 milliarder og udvandet resultat per aktie 1,46 dollar. Efter non-GAAP var bruttomarginen 56% og udvandet resultat per aktie 2,09 dollar.
Væksten kom fra ét sted. Indtægterne i datacentersegmentet nåede rekordhøje 8,5 milliarder dollar, op 97% fra året før, hvilket AMD tilskriver efterspørgslen efter serverprocessorerne EPYC og lanceringen af grafikprocessorerne i Instinct MI450-serien. Det ene segment står nu for omkring 63% af selskabets indtægter.
“Vi leverede et rekordkvartal med indtægter over den øvre ende af vores prognose, da salget i datacentersegmentet næsten blev fordoblet fra året før”, sagde Lisa Su, bestyrelsesformand og administrerende direktør i AMD.
Spil gik den anden vej
Indtægterne fra klient og spil var 3,7 milliarder dollar, ned 8%. Indeni bevægede de to halvdele sig i hver sin retning: klientindtægterne steg 7% til 2,9 milliarder på salg af Ryzen-processorer til bærbare, mens spilindtægterne faldt 40% til 773 millioner, hvilket AMD forklarer med lavere semitilpassede indtægter og grafikindtægter. Det indlejrede segment omsatte for 1,1 milliarder, op 29%, trukket af kunder inden for luftfart og forsvar, bil, kommunikation og industri.
Prognosen er det vigtigste tal
For fjerde kvartal venter AMD indtægter på omkring 17 milliarder dollar, plus eller minus 3%, med en non-GAAP bruttomargin på cirka 55%. Selskabet oplyser, at midtpunktet svarer til en vækst på omkring 66% fra året før og en sekventiel stigning på omkring 27%.
Det sekventielle skridt er cirka 3,6 milliarder dollar på ét kvartal, mere end fire gange hele spilforretningen i det netop fremlagte kvartal og tæt på halvdelen af det, datacentersegmentet hentede ind i de tre måneder frem til september. Finansdirektør Jean Hu sagde, at udsigterne “afspejler accelererende indtægts- og resultatvækst, drevet af stærk efterspørgsel på tværs af vores datacenterportefølje”.
Hvem der bruger Helios, ifølge AMD
Meddelelsen nævner kunder, og det er den del, der siger mest om AI-markedet snarere end om AMD’s regnskab. Anthropic, Meta, Microsoft, OpenAI og Oracle Cloud Infrastructure kører modeller og arbejdsbelastninger på de første AMD Helios-systemer i rackskala, bygget med grafikprocessorer i Instinct MI450-serien og sjette generation af EPYC-processorer, ifølge selskabet. HPE oplyste, at Vultr bliver først til at udrulle AMD Helios by HPE, og EuroHPC Joint Undertaking valgte Instinct MI430X og sjette generation af EPYC til supercomputeren LUMI-AI.
AMD udsendte også ROCm 10, præsenterede en referencearkitektur ved navn Helion til agentbaserede systemer i rackskala og meddelte aftaler om at købe World Labs og inferenssiliciumselskabet Taalas. Ingen af dem har en oplyst pris i resultatmeddelelsen.
Hvad man skal følge
Su knyttede accelerationen i fjerde kvartal til at skalere Helios og “Venice”-generationen i produktion, så tallet at tjekke i februar er, om de 17 milliarder kom ind, og hvor meget der kom fra Instinct frem for EPYC. AMD opgør ikke Instinct-indtægterne særskilt, hvilket gør segmentlinjen til det eneste offentlige mål for, hvordan den næsten fordobling faktisk fordeler sig.
