Et rekordkvartal båret av ett enkelt segment
AMD la tirsdag fram inntekter på 13,4 milliarder dollar for tredje kvartal, opp 45% fra året før og over den øvre enden av selskapets egen prognose. Etter GAAP var bruttomarginen 54%, driftsresultatet 2,8 milliarder, resultatet 2,4 milliarder og utvannet resultat per aksje 1,46 dollar. Etter non-GAAP var bruttomarginen 56% og utvannet resultat per aksje 2,09 dollar.
Veksten kom fra ett sted. Inntektene i datasentersegmentet nådde rekordhøye 8,5 milliarder dollar, opp 97% fra året før, noe AMD tilskriver etterspørselen etter serverprosessorene EPYC og lanseringen av grafikkprosessorene i Instinct MI450-serien. Det ene segmentet står nå for om lag 63% av selskapets inntekter.
“Vi leverte et rekordkvartal med inntekter over den øvre enden av prognosen vår, ettersom salget i datasentersegmentet nesten ble doblet fra året før”, sa Lisa Su, styreleder og konsernsjef i AMD.
Spill gikk motsatt vei
Inntektene fra klient og spill var 3,7 milliarder dollar, ned 8%. Innad beveget de to halvdelene seg i hver sin retning: klientinntektene steg 7% til 2,9 milliarder på salg av Ryzen-prosessorer for bærbare maskiner, mens spillinntektene falt 40% til 773 millioner, noe AMD forklarer med lavere semitilpassede inntekter og grafikkinntekter. Det innebygde segmentet omsatte for 1,1 milliarder, opp 29%, drevet av kunder innen luftfart og forsvar, bil, kommunikasjon og industri.
Prognosen er det viktigste tallet
For fjerde kvartal venter AMD inntekter på om lag 17 milliarder dollar, pluss eller minus 3%, med en non-GAAP bruttomargin på rundt 55%. Selskapet opplyser at midtpunktet tilsvarer en vekst på om lag 66% fra året før og en sekvensiell økning på om lag 27%.
Det sekvensielle steget er rundt 3,6 milliarder dollar på ett kvartal, mer enn fire ganger hele spillvirksomheten i kvartalet som nettopp ble lagt fram, og nær halvparten av det datasentersegmentet hentet inn i de tre månedene fram til september. Finansdirektør Jean Hu sa at utsiktene “gjenspeiler akselererende inntekts- og resultatvekst, drevet av sterk etterspørsel på tvers av datasenterporteføljen vår”.
Hvem som bruker Helios, ifølge AMD
Meldingen navngir kunder, og det er den delen som sier mest om KI-markedet snarere enn om AMDs regnskap. Anthropic, Meta, Microsoft, OpenAI og Oracle Cloud Infrastructure kjører modeller og arbeidslaster på de første AMD Helios-systemene i rackskala, bygget med grafikkprosessorer i Instinct MI450-serien og sjette generasjons EPYC-prosessorer, ifølge selskapet. HPE opplyste at Vultr blir først ute med AMD Helios by HPE, og EuroHPC Joint Undertaking valgte Instinct MI430X og sjette generasjons EPYC til superdatamaskinen LUMI-AI.
AMD slapp også ROCm 10, presenterte en referansearkitektur kalt Helion for agentbaserte systemer i rackskala, og kunngjorde avtaler om å kjøpe World Labs og inferenssilisiumselskapet Taalas. Ingen av dem har oppgitt pris i resultatmeldingen.
Hva man bør følge med på
Su knyttet akselerasjonen i fjerde kvartal til å skalere Helios og “Venice”-generasjonen i produksjon, så tallet å sjekke i februar er om de 17 milliardene kom inn og hvor mye som kom fra Instinct framfor EPYC. AMD oppgir ikke Instinct-inntektene separat, noe som gjør segmentlinjen til det eneste offentlige målet på hvordan den nesten doblingen faktisk fordeler seg.
